Pershing Square propone fusione da 64 miliardi di dollari di Universal Music con società di acquisizioni

7 aprile (Reuters) - Pershing Square, di Bill Ackman, ha proposto martedì la fusione del suo veicolo di acquisizione con Universal Music Group, con un piano di quotazione in borsa negli Stati Uniti, in un accordo che mira a recuperare il valore della più grande etichetta discografica al mondo.

L'offerta in contanti e azioni di Pershing Square valuta Universal Music a circa 30,40 euro per azione, rappresentando un premio del 78% sul prezzo di chiusura precedente di 17,10 euro e valutando l'azienda a 55,75 miliardi di euro (64,31 miliardi di dollari), secondo il calcolo di Reuters.

Universal Music Group - l'azienda dietro artisti come Taylor Swift, Billie Eilish e Drake - non ha risposto immediatamente a una richiesta di commento.

Le azioni dell'azienda di intrattenimento quotata ad Amsterdam sono salite di circa il 13% all'inizio della sessione di martedì, mentre quelle del principale azionista, Bollore Group, sono salite del 6%.

L'offensiva di Pershing arriva dopo che UMG, il mese scorso, ha rinviato un piano di quotazione in borsa negli Stati Uniti, tornando indietro su un accordo con Pershing, che aveva esercitato il suo diritto di richiedere un'offerta negli Stati Uniti e aveva sostenuto che una quotazione a New York avrebbe aumentato il prezzo e la liquidità delle azioni di UMG.

In una lettera ai direttori di UMG, Ackman ha detto che la gestione dell'azienda ha fatto un "lavoro eccellente" nel condurre un'attività solida e nell'esecuzione strategica, ma il prezzo delle sue azioni è diminuito dalla sua quotazione nel 2021.

Ha attribuito l'incertezza sulla partecipazione del 18% detenuta dal Bollore Group, il ritardo nella quotazione pianificata negli Stati Uniti e la sottoutilizzazione del suo bilancio, tra le altre cose.

Secondo la proposta non vincolante di martedì, SPARC Holdings di Pershing si fonderà con UMG e la nuova entità, chiamata Nevada Corporation, sarà quotata al New York Stock Exchange.

L'agente di talenti e ex presidente di Walt Disney Company, Michael Ovitz, si unirà al consiglio di UMG come presidente del consiglio, ha detto Pershing Square.

Pershing Square ha detto che, in base alla transazione, gli azionisti di UMG riceverebbero un totale di 9,4 miliardi di euro in contanti e 0,77 azioni di Nevada per ogni azione di UMG.

La parte in contanti della nuova proposta di accordo sarebbe finanziata da Pershing con risorse dei detentori di diritti di SPARC, debito e ricavi netti della partecipazione dell'azienda a Spotify, ha detto l'azienda.

Il Bollore Group non ha risposto immediatamente a una richiesta di commento.

Un portavoce di Vivendi, secondo maggiore azionista di UMG, non ha commentato la proposta.

Tencent Holdings, terzo maggiore azionista di UMG, non ha risposto immediatamente a una richiesta di commento.

Si prevede che la transazione sia completata entro la fine dell'anno, ha informato Pershing Square. Detiene una partecipazione del 4,7%, secondo i dati di LSEG, che la rendono il quarto maggior azionista di UMG.

(Report di Gnaneshwar Rajan, a Bengaluru, e Mateusz Rabiega, a Gdansk; Reportaggio aggiuntivo di Che Pa, a Pechino; Inti Landauro e Mathieu Rosemain, a Parigi, e Jerome Terroy, a Gdansk)